레버리지 :뜻(개념)과 활용

레버리지 개념과활용

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투자에서 레버리지라는 용어를 접해본 적이 있나요? 투자 수익률을 높일 수 있는 도구이지만, 동시에 위험을 증폭시킬 수 있는 양날의 검과 같습니다. 이 글에서는 레버리지의 기본 개념부터 활용 방법, 그리고 주의 사항까지 완벽하게 정리해서 포스팅 해보겠습니다.

 

 

1. 레버리지란 무엇일까요?

레버리지는 투자 자본 대비 투자 포지션의 크기를 늘리는 것을 의미합니다. 마치 작은 힘으로 큰 물건을 들어 올리는 지렛대와 같은 원리로 작동합니다. 레버리지를 사용하면 투자 수익률을 높일 수 있지만, 동시에 손실 위험도 증가합니다.

2. 종류

• 금융 레버리지: 대출을 활용하여 투자 자본을 늘리는 방식입니다. 주식 투자에서 증거금 거래, 부동산 투자에서 주택담보대출 등이 금융 레버리지의 예입니다.
• 운영 레버리지: 고정 비용을 감소시키고 변동 비용을 늘려 수익 변동성을 높이는 방식입니다. 항공사, 제조업 등 고정 비용 비중이 높은 기업에서 운영 레버리지 효과를 볼 수 있습니다.
• 재무 레버리지: 부채 비율을 높여 자본 순이익(EPS) 변동성을 높이는 방식입니다. 부채 비율이 높을수록 EPS 변동성이 커지며, 이는 기업 가치 변동성 증가로 이어질 수 있습니다.

3. 활용 방법

• 투자 수익률 향상: 레버리지를 활용하면 투자 자본 대비 수익률을 높일 수 있습니다.
• 투자 자본 절감: 동일한 수익률을 얻기 위해 필요한 투자 자본을 줄일 수 있습니다.
• 투자 기회 확대: 더 많은 투자 기회에 접근할 수 있습니다.

4. 활용 시 주의사항

• 위험 증폭: 레버리지 사용은 손실 위험도 증폭시킬 수 있습니다.
• 자본 손실 가능성: 투자 손실이 발생할 경우, 자본 손실 규모가 커질 수 있습니다.
• 투자 목표 및 위험 성향 고려: 레버리지 활용은 투자 목표, 위험 성향, 투자 기간 등을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.
• 시장 상황 및 경제 상황 고려: 투자 결정 전에 시장 상황과 경제 상황을 고려해야 합니다.

5. 추가 정보

• 레버리지 사용은 투자 경험이 부족하거나 위험 감수 능력이 낮은 투자자에게 적합하지 않습니다.
• 레버리지 관련 전문 서적, 블로그, 교육 프로그램 등을 통해 레버리지에 대한 이해도를 높일 수 있습니다.

6.맺음말

결론적으로, 레버리지는 투자 수익률을 높일 수 있는 효과적인 도구이지만, 동시에 위험 증폭 요인이라는 것을 명심해야 합니다. 지렛대 효과라고 하지만 사실 빚으로 투자하는 거랑 마찬가지이기 때문에 투자자들은 레버리지의 장점과 단점을 꼼꼼하게 분석하고, 투자 목표, 위험 성향, 시장 상황 등을 고려하여 신중하게 활용해야 합니다.

우리나라에선 부동산에서도 전세라는 제도를 이용해 레버리지를 이용해 투자를 하지만 얼마전에 여러 문제가 됐었죠...